Когда в первой половине 80-х годов инфляция достигла устрашающих размеров, индекс потребительских цен превратился в самую волнующую новость дня. В популярном анекдоте тех дней задавался вопрос: как дешевле добраться из Иерусалима в Тель-Авив - на автобусе или на такси? Цена в шекелях была практически одинаковой, но правильный ответ все же гласил: на такси. Почему? Да потому, что в автобусе полагается покупать билет до начала поездки, а за поездку в такси расплачиваются по прибытии на место, примерно час спустя - за это время шекель вдвое упадет в цене.
Индекс потребительских цен - не израильское изобретение, но именно здесь его довели до совершенства. Теперь, когда инфляция в Израиле соответствует европейскому или канскому уровню, индекс потребительских цен волнует куда меньше, чем прежде. Но борьба за снижение инфляции была очень нелегкой и потребовала ни много ни мало около 15 лет, причем вряд ли кто-либо может с уверенностью сказать, что она действительно завершилась и к желательным результатам.
Происхождение индекса потребительских цен
История индекса потребительских цен в Израиле восходит к 1942 году, то есть к разгару второй мировой войны. В попытке стабилизировать экономику военного времени британские мандаторные власти постановили заморозить все цены, заработную плату и ренту. Когда же стало очевидно, что рыночные векторы сильнее правительственных указов и что цены все равно неудержимо ползут вверх, было решено компенсировать трудящимся ущерб, причиняемый инфляцией, - не повышая при этом их реальной заработной платы.
Заработную плату прикрепили к индексу потребительских цен. Таким образом удалось сохранить на прежнем уровне покупательную способность населения и вместе с тем гарантировать, что рост "замороженной" зарплаты не будет опережать ростинфляции. Вскоре между Ассоциацией промышленников и Гистадрутом (Израильской федерацией профсоюзов) было подписано соответствующее соглашение. В начале 50- х годов эта привязка была узаконена правительственным постановлением.
Таким образом, заработная плата трудящихся в целом была защищена от негативного воздействия инфляции. Это обстоятельство, по- видимому, является наиболее существенным для понимания инфляционных процессов в стране в их исторической перспективе.
Независимость и инфляция
Бурный рост инфляции начинается в 1948 году, тотчас после обретения Израи лем независимости. За три первых года существования государства численность его населения удвоилась - вследствие прибытия европейских евреев, переживших Катастрофу, и беженцев из арабских стран. В связи с этим возникло столько неотложных проблем, что экономическим вопросам или монетарной политике не удавалось уделять достаточного внимания. Молодое правительство избрало простейший способ обеспечения своих расходов - оно печатало деньги в соответствии с возрастающими потребностями, не принимая во внимание фактический уровень государственных поступлений и исходя из убеждения, что необходимо любой ценой избежать кризисной ситуации, грозящей самому существованию страны.
К 1952 году стало очевидным, что невозможно и дальше руководствоваться в своих действиях сиюминутными соображениями. Инфляция подскочила до 66% - по сравнению с 14% в 1951 году. Этот скачок отчасти объяснялся объявленной в 1952 году Новой экономической политикой, предусматривавшей как значительную девальвацию иностранных валют, так и ослабление контроля над ценами, введенного, наряду с нормами потребления, во время войны за Независимость.
В 1953 году был учрежден Государственный банк Израиля, задача которого, как и всякого центрального банка, заключалась в проведении строгой монетарной политики. Он должен был стоять на страже интересов министерства финансов и обеспечивать стабильность денежного потока в соответствии с требованиями экономики. Банк Израиля неизменно видел в борьбе с инфляцией свою основную задачу, хотя далеко не всегда с ней справлялся. Тем не менее, обладая необходимыми полномочиями для регули рования банковской системы, Банк Израиля уже на первых порах сделал немало для того, чтобы сбалансировать инфляционные последствия дефицитного финансирования национальной экономики - особенно массированного в периоды военных конфликтов и "волн" репатриации.
Банк Израиля принял на себя руководство монетарной политикой страны в 1954 году. На протяжении последующих 16-ти лет ежегодный рост индекса потребительских цен не превышал 9 процентов (только один раз, в 1962 году, он достиг 10%). В эти годы экономика страны находилась на подъеме, и темпы прироста составляли в среднем 10% - что в 3-4 раза превышало аналогичные показатели для большинства западноевропейских стран. Безработица в стране была незначительной, и жизненный уровень неизменно повышался. То обстоятельство, что цены продолжали расти, не вызывало особого беспокойства у рядового гражданина, поскольку заработная плата была прикреплена к индексу потребительских цен.
Инфляция и индексация
Со временем для обеспечения надежности все нарастающего количества отсроченных сделок была введена индексация. Первыми были индексированы банковские сберегательные программы. Вкладчики получили гарантию, что реальная ценность их сбережений не пострадает от инфляционного процесса и каждый вклад будет сохранять свою первоначальную "стоимость" (благодаря прикреплению к индексу потребительских цен). Сумма вклада по окончании срока сберегательной программы исчислялась в соответствии с его "реальной стоимостью" на день заключения сделки. В дальнейшем аналогичная "привязка" была распространена и на проценты по вкладу.
Затем эту систему взяли на вооружение страховые компании: они предложили выплату страховых возмещений (по страхованию жизни и общему страхованию) с учетом коэффициента инфляции. При окончательном расчете проводится компенсация разности потребительских цен на дату подписания договора и дату выдачи страхового возмещения, и таким образом выплачивается исходная страховая сумма. Естественно, что этот вид сделок может существовать только при условии, что и страховые взносы увеличиваются с учетом индекса потребительских цен.
Далее метод индексации распространился на рынок недвижимости. Статья относительно прикрепления выплат к индексу цен была включена в договоры о приобретении нового жилья, которые подписываются за несколько месяцев или даже лет до момента вступления покупателя во владение собственностью (и соответственно, до окончательной выплаты всей оговоренной суммы). Каждый из платежей начисляется в соответствии с ростом индекса потребительских цен с момента подписания договора. Рынок жилья "со вторых рук" и арендуемого жилья, на котором сделки в основном заключаются между частными лицами, еще больше усовершенствовал эту процедуру. Поскольку индекс потребительских цен публикуется лишь спустя две недели после конца очередного месяца, на этом более мобильном рынке цены стали привязываться к доллару. Курсы валют публикуются ежедневно, и участники сделки могут оперативно, хотя и не вполне точно, осуществлять "привязку". При этом фактические выплаты всегда осуществляются в национальной валюте, согласно обменному курсу на день платежа. В связи с возникновением гиперинфляции в начале 80-х годов этот метод получил распространение и на рынке потребительских товаров длительного пользования. Наконец наступила очередь индексации государственного бюджета. Начав с выплаты привязанной к индексу заработной платы государственным служащим и согласившись затем на включение статьи об индексации в договоры с поставщиками, правительство пришло к выводу, что такая мера оправдана в качестве инструмента, обеспечивающего общественную и социальную стабильность.
Индексация стала применяться и при градации налогоплательщиков по уровню доходов. В условиях инфляции работник может переместиться в более высокую налоговую категорию только потому, что его номинальный доход возрос благодаря прикреплению зарплаты к индексу цен. Индексация налоговых тарифов исключает перемещение работника по налоговой шкале при отсутствии реального роста его доходов. Затем последовала аналогичная индексация социальных пособий: на детей, по беременности и родам, по старости, в связи с потерей кормильца, по нетрудоспособности и по безработице. При наличии инфляции эти выплаты периодически увеличиваются на протяжении финансового года с тем, чтобы не страдала покупательная способность граждан и пособия сохраняли свои реальные, изначально установленные размеры.
Система "привязок" оказалась весьма успешной. В большинстве стран потребители начинают ощущать негативные последствия инфляции, когда она составляет 2-7%. Однако израильтяне, зачастую имеющие дело и с более высоким уровнем инфляции, практически не страдают от нее. В течение трех с половиной десятилетий их реальные доходы надежно защищены механизмом привязки к индексу. Более того, на протяжении всего этого периода уровень жизни в стране поднимался в среднем на 4% в год.
Взрыв инфляции
В 70-х годах инфляция начала принимать опасные размеры: если в 1971 году она составила 13%, то в 1979-м - 111%. Отчасти это объяснялось колебаниями мировой экономики, явившимися следствием роста цен на нефть в 1973-м и в 1979 годах. В мировом масштабе это вызвало к жизни новое явление - так называемую стагфляцию, беспрецедентное состояние, при котором экономический застой сопровождается инфляционными процессами. Рост безработицы, в прошлом всегда позволявший провести дефляцию (изъятие из обращения избыточной части денежной массы), теперь сочетался с инфляцией.
В Израиле проводимая начиная с 1973 года правительственная политика полной занятости населения позволила оттянуть эти негативные последствия почти на десять лет, но инфляция продолжала набирать темпы. Со 133% в 1980 году она подскочила до 191% в 1984-м. Возникла реальная угроза, что через год-другой ее индекс достигнет четырехзначного числа. Вместе с тем, система "привязок" продолжала функционировать удовлетворительно; более того, наблюдался значительный рост личного потребления -на 28% за период с 1980-го по 1983 год.
Тем не менее, стало ясно, что пора положить конец этому положению - праздник затянулся. Несмотря на все свои преимущества, механизм привязок подливал масло в инфляционный огонь. Инфляция переросла в гиперинфляцию, спираль цен "съедала" значительную часть объема производства. Необходимость ежедневных поправок на индекс и учет воздействия этих поправок на все виды деятельности отнимали массу времени и сил у частных граждан и производителей.
В июле 1985 года правительство объявило политику экономической стабилизации, предусматривающую решительное вмешательство государства в экономическую деятельность. Подобные шаги были расценены как "реакционные" в кругах экономистов-теоретиков. Было проведено полное замораживание цен на все товары и услуги, действие механизма привязок было приостановлено. Абсолютно все показатели - цены, указанные на ценниках в магазинах и на складах, стоимость всех услуг, суммы, указанные в контрактах, заработная плата и социальные выплаты, курсы иностранных валют - были зафиксированы на том номинальном уровне, который существовал на день введения политики стабилизации.
Жесткие меры сработали. В 1985 году инфляция упала до 185% (составив менее половины уровня 1984 года). Несколько месяцев спустя власти начали отменять замораживание цен на некоторые виды товаров и услуг; в ряде случаев этот процесс занял почти год. В 1986 году инфляция снизилась до 19%. Действие механизма привязок было возобновлено, как только появились первые признаки успешного обуздания гиперинфляции. С целью предупреждения ее рецидивов Банк Израиля начал осуществлять строгий контроль за монетарными аспектами экономики. Удачный опыт Израиля в отношении осуществления политики стабилизации вызвал восхищение во всем мире, и по сей день студенты большинства экономических факультетов изучают его, как, впрочем, и механизм привязок. Критика и недоверие, с которыми эти шаги были встречены летом 1985 года, уступили место всеобщему одобрению и признанию.
Победа и ее цена
На протяжении 90-х годов инфляция продолжала снижаться, хотя на графике этот процесс не обозначен прямой линией. Правительство приняло меры по ограничению дефицитного финансирования и приступило к либерализации рынка. Были отменены многие ограничения на импорт и начат процесс демонополизации, что способствовало понижению цен. Начиная с середины 90-х годов Банк Израиля проводит ограничительную монетарную политику, поднимая процентную ставку вплоть до "карательного" уровня. В 1996 году экономика перешла в состояние рецессии (замедления темпов прироста производства); при этом уровень безработицы выражается уже двузначным числом. Но в конечном итоге инфляция в 1999 году составила всего 1,3% - минимальный показатель более чем за три десятилетия.
Мнения экономистов относительно того, стоит ли продолжать политику снижения инфляции, расходятся. Многие считают, что нет смысла ради снижения инфляции с 10% до 2% тормозить экономический рост и увеличивать армию безработных. Разумеется, гиперинфляция наносит ущерб экономике страны, но оправданы ли столь жесткие меры, направленные на борьбу с практически нулевой инфляцией? Теми же вопросами задаются и экономисты других стран, в частности США.
К счастью для Израиля, борьба с инфляцией пришлась на благоприятный период, когда многие факторы сгладили ее негативные последствия. Почти миллион репатриантов (в основном из бывшего СССР), прибывших в страну в 90-е годы, способствовал значительному увеличению потребительского спроса и пополнил рабочие кадры страны квалифицированными специалистами. Бум высоких технологий привел к созданию новых предприятий и новых рабочих мест. Кроме того, благодаря развитию мирного процесса открылись новые возможности для израильского экспорта.
По мере того, как израильская экономика продолжает демонстрировать стабильный рост, дебаты вокруг инфляции стихают. Однако не исключено, что впереди нас ожидают новые испытания. Нет гарантии, что инфляция побеждена окончательно. В течение длительного периода в стране наблюдалась достаточно высокая инфляция, и любые признаки, свидетельствующие о возможности ее нового подъема, вызывают резкую реакцию. Индексация по-прежнему остается узаконенной практикой, что затрудняет сдерживание инфляции. Непоколебимость монополий, а также иные факторы, препятствующие здоровой конкуренции, способствуют сохранению низкой эффективности производства и высоких цен. И наконец, Израиль, будучи маленькой страной, всецело зависящей от внешней торговли, более подвержен "импортной" инфляции, чем другие страны.
Тем не менее, как показывает опыт, Израиль в состоянии справляться даже с высокой инфляцией. Если в ближайшее время удастся преодолеть все еще сохраняющиеся в этой сфере препятствия, вклад Израиля в практику мирового противостояния инфляционным процессам станет еще более значительным.
Яблоки и апельсины
На иерусалимских рынках в начале 40-х годов килограмм яффских апельсинов стоил 2 миля. Одна лира (фунт) равнялась тысяче милей. В 1980 году лиры были конвертированы в шекели из расчета 1:10, а в 1985 году шекели был конвертированы в новые израильские шекели из расчета 1:1000. Зимой прошлого года цена килограмма апельсинов составляла 3 новых шекеля. Иными словами, номинальная цена этого местного фрукта за 60 лет увеличилась в 15 миллионов раз. Вот это - инфляция!
В те давние времена на среднюю месячную зарплату (около 10 лир) можно было купить 5 тонн апельсинов, тогда как зимой 1999 года средняя месячная зарплата составила 6150 новых шекелей, что позволяет приобрести всего 2 050 кг апельсинов. Значит ли это, что израильтяне живут сейчас хуже, чем полвека тому назад? Придется признать, что это так - если основывать расчет только на стоимости апельсинов. В действительности такое утверждение лишено оснований: динамику экономического развития ни в коем случае нельзя прослеживать на основе одного отдельно взятого товара.
Причина указанного несоответствия заключается в следующем: на протяжении многих лет цитрусовые были основной статьей израильского экспорта. Даже в 1967 году на их долю приходилось 20% всего экспорта. Однако в начале 40-х годов в связи со второй мировой войной перевозки торгового флота практически прекратились, и производителям не оставалось ничего иного, как сбывать фрукты на внутреннем рынке по самым низким ценам.
Определение индекса потребительских цен разработано таким образом, чтобы избежать любых возможных отклонений или исключений. Центральное бюро статистики Израиля прослеживает реальные колебания цен примерно по тысяче товарных наименований. Рост (или снижение) цен на апельсины отражается в общей "корзине" товаров и услуг, предлагаемых населению, пропорционально их доле в потреблении. "Корзина", на основе который рассчитывается индекс потребительских цен, подлежит постоянной корректировке; так, в 40-е годы она не могла включать в себя телевизоры или плоды киви, а сегодня в ней нет такого популярного в те годы товара, как шелковые чулки.
Даже если апельсины (или какой-то иной отдельно взятый вид товаров и услуг) вдруг подорожают во много раз, это не окажет существенного воздействия на общий масштаб цен или на покупательную способность израильских граждан.
Информация взята с сайта Посольства Государства Израиль в РФ
